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买信托产品安全吗?如何安全买信托产品?

信托理财产品是低风险的投资方式,越来越手到青睐,想问问大家买信托产品安全吗?如何买信托产品?

全部回答(2)
  •   警惕!这5类信托产品不能碰

      第一,融资规模太大的项目不能碰

      我这么说,很多信托公司的朋友可能很不高兴了。这种融资规模太大,指的是单个项目融资规模。在我看来,只要超过8个亿都算比较大。当然,对于管理机构而言,他们当然是希望项目越大越好,越大意味着单笔的收入会越高,管理的成本会越低,但是对投资人而言意味着风险越大。首要的便是流动性风险,一个项目一个亿,抵押物可能就是资产2个亿,变现就很容易。那如果一个项目规模是十个亿,抵押物的资产可能就是20个亿,变现的难度自然比2个亿的要大很多。融资规模大的项目是信托机构挣钱多,对我们投资人而言没有任何意义和好处。所以我们这么多年都一直强调尽量不参与这种融资规模太大的项目。

      第二,交易结构不清晰的不能碰

      什么叫交易结构不清晰?就是里面套了一环又一环。比如信托套资管,资管套信托,或者信托套有限合伙。为什么这种交易结构复杂的不能碰?因为据我们过去对这个市场的分析,到期出现问题的项目有30%的比例都是因为交易结构太复杂。这就意味着有不同的金融机构在不同的环节去管理,说的好听一点是管理,说的难听一点那就是互相推卸责任。没出事则好,一出事的时候你就会发现,找了A,A说这个问题是B的;找了B,B说这个问题是C的;找了C,C说你是跟A签了合同找我C干嘛。建议投资者尽量做交易结构清晰的项目。所谓交易结构清晰,是指你和信托公司签合同,这个项目是信托公司直接管理的,不需要再委派给第三方。

      第三,艺术品信托不能碰艺术品信托为什么不能碰?

      因为艺术品没有公允价值。有一天一位朋友来找我,拿着一个鼎,说这是西周的,值5000万。我看了看说这个东西可能500块钱卖给我,我家还没地方放。他瞪了我一眼,拿东西就走掉了。这些古董、字画,懂的人会认为它很值钱,而对不懂的人,它就是没有价值。

      第四,矿产类信托不能碰

      并不是说因为现在的中国经济处在一个下行周期,矿产资源的价格在持续下跌而导致的风险不能碰,而是另有隐情。我给大家讲一个故事你就知道其中的原委。我认识的一个朋友,他用他的采矿权通过第三方评估公司估值十个亿,然后找了家金融机构借款3亿,但是到期之后他并没有还,最后金融机构通过司法程序把采矿权拿到自己名下,但最后变成了一个不良资产。为什么?因为那个矿没有开采价值,煤含碳量太低。而且,第一次评估说它的评估值十个亿,是根据它的储藏量评估的。金融机构第二次再拿去评估的时候,被告知之前的计算方法有错误,它现在只值6个亿了。但最后真实的价值在我看来可能也就值1个亿。我想这位老板其实就是在用这种方式把煤矿卖给这个金融机构。这也是为什么我说矿产类信托坚决不能碰。因为埋在地下几百米、几千米深,看不见、摸不着到底有多少价值。

      第五,有自融嫌疑的项目不能碰。

      什么叫自融?现在很多集团都有自己的金融机构或者金融牌照,那么很多金融机构在给自己的母公司借款,就像儿子给爸爸借款,或者是给兄弟公司借款。这种在我们看来都叫做自融。这种模式会导致其失去独立性、客观性。并不是说只要有自融就有很大风险,但是这里面一定是有很多风险不是你我所能了解的。

    | 回答于 2018/02/01 09:36
  •   我们如何选择信托产品呢?我认为,可以遵从五部曲:

      第一、看信托公司的资本实力和专业水平信托公司的历史兑付业绩、资金实力、管理能力以及经营风格应当作为考虑的要素,判断信托公司的水准可以通过业内经常发布一些信托公司的评级排名作为参考。

      第二、关注信托资产投资的领域和行业固定收益信托投资的行业,按照风险高低排序:房地产/矿业、基础建设、上市公司股权质押。同时这也是一般情况下收益从高到低的排序。固定收益信托本来就是稳健型的投资方式,不像股票有搏取高收益的机会,在选择信托产品时,可关注投资领域未来的增长空间能否稳定持续。

      第三、考量融资方的实力及还款能力融资方是第一还款来源,运营稳定的工商企业有较好的信誉度,一些以房产销售作为还款来源的项目就容易受到国家调控、限购等因素影响,延期应该不是投资人希望看到的。所以应当尽量避免选择那些还款来源不明确的信托产品。

      第四、分析具体项目的风险控制措施在产品设计中, 为了确保信托资产的安全, 信托公司都会安排不同程度的担保,担保措施主要为第三人保证、抵押和质押等方式。对于保证担保措施,应当尽量选择保证人履约意愿和履约能力较强的项目;相对于保证而言,抵押和质押属于"硬"担保,担保较为可靠。因此在产品选择时对抵押物价值的稳定性和担保方的信用水平要格外关注,尤其是融资类产品, 必须要有抵押物,一旦出现风险也更容易解决。通常在没有强有力的保障措施的情况下, 抵押率一般在50% 以下的范围内越低越好, 但是太低也不合常理, 比如低于20% 就不正常了。

      第五、适当挑选收益和期限这个是一般投资人最关注的,都希望期限越短越好,收益越高越好。但从安全投资的角度来看,这两点的重要性并不如前四步,做一名理性投资者,合适的收益和期限就可以了。

    | 回答于 2018/02/01 09:36
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